นอกเหนือจากความผันผวนและวิกฤตของตลาดการเงินโลกที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุนทองคำได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ในบางครั้ง อย่างไรก็ตาม ยังมีนักลงทุนจำนวนมากที่ยังคงไม่มั่นใจว่าทองคำเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ดีและเป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับการซื้อสินทรัพย์ โดยพื้นฐานแล้ว คุณต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างการลงทุนในทองคำและวิธีการลงทุนอื่นๆ เพื่อทำการซื้อที่สอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวของคุณ
ขั้นตอน
วิธีที่ 1 จาก 2: การทำความเข้าใจความเสี่ยงและประโยชน์ของการลงทุนในทองคำ
ขั้นตอนที่ 1 ศึกษาประวัติทองคำเป็นวิธีการชำระเงิน
ทองคำถูกใช้เป็นวิธีการชำระเงินที่ยาวนานกว่าเครื่องมืออื่นๆ ส่วนใหญ่ แม้ว่าจะไม่ใช่ทุกแห่งที่ยอมรับทองคำเป็นวิธีการชำระเงินในอุดมคติ แต่ก็มีหลายคนที่ยอมรับทองคำจึงถือเป็นสกุลเงินสากล "โดยพฤตินัย" ตั้งแต่ศตวรรษที่ 19 แม้ว่าจะไม่ได้ใช้เป็นวิธีการชำระเงินทั่วไปแล้ว แต่ก็มีหลายคนที่เชื่อว่าจำเป็นต้องใช้ทองคำเป็นสกุลเงินอีกครั้ง
- มหาอำนาจทางเศรษฐกิจของโลกส่วนใหญ่ตัดสินใจละทิ้งมาตรฐานการจ่ายทองคำในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ สหรัฐอเมริกาละทิ้งสกุลเงินนี้บางส่วนในช่วงรัชสมัยของแฟรงคลินรูสเวลต์และลืมไปอย่างสิ้นเชิงเมื่อริชาร์ดนิกสันกลายเป็นประธานาธิบดี
- สกุลเงินสมัยใหม่เกือบทั้งหมดคือเงินกระดาษ – มูลค่าของเงินจะถูกกำหนดโดยรัฐบาลที่ออกเงิน นักวิจารณ์เรื่องมาตรฐานของมูลค่าทองคำพูดแบบเดียวกันเกี่ยวกับทองคำ (มีมูลค่าเพียงเพราะรัฐบาลเห็นว่ามีค่า)
ขั้นตอนที่ 2 ทำความเข้าใจว่าทำไมทองคำจึงเป็นการลงทุนที่ดี
ทองคำมักจะซื้อเป็น “เครือข่ายความปลอดภัย” จากความเสี่ยงในการลงทุนรูปแบบต่างๆ ในตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือสามารถป้องกันประสิทธิภาพการทำงานของตลาดที่ไม่ดี อัตราเงินเฟ้อ และความผันผวนของค่าเงิน ราคาทองคำถูกกำหนดโดยปริมาณของอุปสงค์และอุปทาน ไม่ใช่การประเมินมูลค่าของสกุลเงินหรือการลดลงของประสิทธิภาพของตลาด
- ทองคำสามารถทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณมีความหลากหลายมากขึ้น กุญแจสำคัญประการหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงทางการเงินคือการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่หลากหลาย (หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ โลหะมีค่า และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ มากมาย) เมื่อกระจายสินทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญมากในการรวบรวมสินทรัพย์ที่มีค่าต่างกัน (ไม่สัมพันธ์กัน) ตามเนื้อผ้า ทองคำมีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นในสหรัฐอเมริกา ตลาดเกิดใหม่ และพันธบัตรที่มีมูลค่าสูงในระดับต่ำ อันที่จริง ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์เหล่านี้ต่ำกว่าความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์หนึ่งกับอีกสินทรัพย์หนึ่ง ซึ่งหมายความว่าทองคำมีศักยภาพในการกระจายความเสี่ยงสูง
- ทองคำยังทำหน้าที่เป็นตาข่ายนิรภัยสำหรับเงินเฟ้อ ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะเมื่อเกิดภาวะเงินเฟ้อ นักลงทุนจะเพิ่มมูลค่าของทองคำโดยการซื้อทองคำแทนเงินสด
- แม้ว่าประโยชน์ของทองคำในการลงทุนจะเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันมาก แต่ก็ถือว่าเป็นคลังเก็บมูลค่าที่ดี แม้ว่ากำลังซื้อเงินสดจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ มูลค่าของทองคำจะยังคงทรงตัว
ขั้นตอนที่ 3 ทำความเข้าใจว่าทำไมทองคำจึงเป็นการลงทุนที่ไม่ดี
มีความคิดเห็นเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนว่าทองคำไม่ใช่ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ปลอดภัย และไม่ใช่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับเงินเฟ้อ
- นักวิจัยด้านการลงทุนบางคนมองว่าความต้องการทองคำไม่ได้เพิ่มขึ้นจริงเมื่อหุ้นตกหรือค่าเงินอ่อนค่าลง มีผู้เชี่ยวชาญหลายคนที่เชื่อว่าการขึ้นราคาทองคำนั้นเกิดจากความกลัวของนักลงทุนที่รีบซื้อเพราะเชื่อว่าราคาจะขึ้น หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ทองคำไม่ใช่การลงทุนที่ปลอดภัยตามที่กล่าวอ้าง
- การตรวจสอบประวัติของทองคำอย่างละเอียดถี่ถ้วนแสดงให้เห็นว่ามูลค่าของวัตถุนั้นเพิ่มขึ้นเพียงไม่กี่เท่าในช่วงภาวะเงินเฟ้อรุนแรงหรือประสิทธิภาพของตลาดที่ลดลง ในขณะที่บางคนเชื่อว่าทองคำสามารถกลายเป็นสกุลเงินทางเลือกได้เมื่อระบบเศรษฐกิจล่มสลาย แต่ก็ยังมีอีกหลายคนที่ยังคลางแคลงใจ
- ทองคำไม่ได้รับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนเหมือนการลงทุนประเภทอื่นๆ วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนชื่อดัง ปฏิเสธที่จะลงทุนในทองคำทุกรูปแบบ ตามที่เขาพูด มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะลงทุนในวัสดุที่ไม่มีประโยชน์มากนัก หากคุณสามารถซื้อหุ้นจากบริษัทที่ทำกำไรได้
ขั้นตอนที่ 4. เรียนรู้ปัจจัยที่ส่งผลต่อมูลค่าทองคำ
ไม่ว่านักวิจารณ์จะว่าอย่างไร การซื้อทองคำได้กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมในทุกยุคทุกสมัย มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำ:
- Washington Agreement of Gold เป็นข้อตกลงที่ทำขึ้นในปี 2542 เพื่อจำกัดการขายทองคำจาก 14 ประเทศในหนึ่งปี แรงจูงใจของข้อตกลงนี้คือป้องกันไม่ให้ตลาดมีทองคำมากเกินไปจนราคาตกลง นักวิจารณ์มักโจมตีข้อตกลงโดยมองว่าเป็นการรบกวนอุปสงค์และอุปทานตามปกติ
- ผลประกอบการทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอสามารถทำให้นักลงทุนขายสินค้าหรือสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ ทำให้อุปทานเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ลดลงเพื่อให้ราคาทองคำลดลง
- วิกฤตการณ์ระดับชาติหรือสงครามมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความต้องการของนักลงทุนในทองคำ โดยทั่วไปเพราะพวกเขากลัวค่าเงินอ่อนค่า นักลงทุนซื้อหุ้นทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อต่อสู้กับวิกฤตเศรษฐกิจและสนับสนุนมูลค่าหุ้นโดยรวม
วิธีที่ 2 จาก 2: การซื้อหุ้นทองคำ
ขั้นตอนที่ 1. เรียนรู้วิธีต่างๆ ในการซื้อหุ้นทองคำ
โดยทั่วไป เราสามารถลงทุนในหุ้นทองคำได้สามวิธี: คุณสามารถซื้อหุ้นผ่านบริษัทขุดทองได้โดยตรง คุณสามารถซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ และคุณสามารถซื้อกองทุนรวมทองคำได้
มีข้อดีและข้อเสียหลายประการสำหรับแต่ละวิธีเหล่านี้ การซื้อหุ้นของบริษัทขุดจะทำให้เข้าถึงตลาดการขุดทองที่ร่ำรวยแต่มีความเสี่ยงสูงได้โดยตรง ในขณะที่การซื้อผ่านกองทุนรวมและการแลกเปลี่ยนทองคำมีความเสี่ยงต่ำกว่าและกระจายความเสี่ยงได้ดีขึ้น
ขั้นตอนที่ 2 วิเคราะห์บริษัทเหมืองแร่ทองคำเฉพาะ
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในทองคำคือการซื้อหุ้นในบริษัทเหมืองแร่ นี่เป็นวิธีที่มีความเสี่ยงสูง แต่ผลกำไรนั้นยิ่งใหญ่ที่สุด การลงทุนในบริษัทขุดแร่ก็เหมือนกับการพนันที่บริษัทสามารถทำกำไรได้ ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนในสถานที่ต่างๆ อย่างมาก การวิเคราะห์บริษัทอย่างละเอียดเป็นสิ่งสำคัญมาก เนื่องจากคุณต้องแน่ใจว่าบริษัทสามารถทำงานได้ดีกว่าคู่แข่ง
- เมื่อเลือกหุ้นเหมืองแร่ทองคำ ให้คำนึงถึงบางสิ่ง สังเกตต้นทุนการผลิต ผู้ผลิตทองคำมีกำลังซื้อต่ำ ดังนั้น ความสามารถในการผลิตทองคำที่มีต้นทุนการดำเนินงานต่ำจึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ข้อมูลนี้สามารถพบได้บนเว็บไซต์ของบริษัทที่มีปัญหา ไปที่หน้า "นักลงทุนสัมพันธ์" และอ่านรายงานรายได้ประจำปีหรือรายไตรมาส
- ให้ความสนใจกับปริมาณการผลิต บริษัทที่แข็งแกร่งควรจะสามารถเพิ่มการผลิตประจำปีได้ การผลิตที่แข็งแกร่งเท่ากับกำไรมหาศาลและต้นทุนการผลิตต่ำ ดูรายงานประจำปีของบริษัทสำหรับข้อบ่งชี้ของการพัฒนาการผลิต บริษัทมักจะรวมรายงานนี้ไว้ในรูปแบบของแผนภูมิ
- เปรียบเทียบหนี้ของบริษัทกับคู่แข่ง วิธีที่ดีที่สุดในการดูหนี้คือการใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบระหว่างสินทรัพย์ของบริษัทกับหนี้สินของบริษัท ข้อมูลนี้สามารถพบได้บนเว็บไซต์เช่น Morningstar.com ยิ่งอัตราส่วนต่ำยิ่งดี
- ดูการประเมินมูลค่าของบริษัท รายได้ของบริษัทหนึ่งเทียบกับอีกบริษัทหนึ่งสูงแค่ไหน? เปรียบเทียบอัตราส่วนราคาต่อกำไรโดยหารราคาหุ้นด้วยรายได้ ข้อมูลนี้สามารถพบได้บนเว็บไซต์เช่น Morningstar.com ยิ่งตัวเลขต่ำก็ยิ่งดี
ขั้นตอนที่ 3 ลงทุนในกองทุนรวมทองคำ
หากคุณเลือกตัวเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าหรือไม่พบบริษัทที่น่าเชื่อถือ ให้มองหาการลงทุนแบบกองทุนรวม เงินทุนที่ใช้รวมถึงพอร์ตของบริษัทที่ขุด ดำเนินการ และจำหน่ายทองคำ การซื้อกองทุนรวมมีข้อดีหลายประการ:
- กองทุนเหล่านี้ให้การกระจายความเสี่ยงมากกว่าการซื้อหุ้นในบริษัทหนึ่งหรือหลายบริษัท แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วหุ้นเหมืองทองคำจะขึ้นๆ ลงๆ ตามราคาทองคำ แต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างมากในด้านประสิทธิภาพโดยพิจารณาจากประสิทธิภาพและคุณภาพของการจัดการของบริษัท การซื้อกองทุนรวมช่วยลดความเสี่ยงในการเลือกการลงทุนที่ไม่ดี (เช่น การซื้อหุ้นในบริษัทที่มีหนี้สินจำนวนมาก เป็นต้น) และจำกัดความเสี่ยงจากปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมทั้งหมด
- กองทุนรวมทองคำมีการจัดการอย่างแข็งขันและเป็นมืออาชีพ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถให้ผู้เชี่ยวชาญเลือกบริษัทที่ถือว่าดีที่สุดในอุตสาหกรรมได้ ผู้จัดการด้านการเงินที่ดีจะเลือกรายชื่อหุ้นที่คาดการณ์ว่าผลการดำเนินงานจะยังคงไต่ระดับต่อไปในอุตสาหกรรมทองคำ เข้าใจว่าการซื้อกองทุนรวมมีค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียมนี้รวมกองทุนการจัดการหุ้นและมักจะเทียบเท่ากับเศษส่วนของเงินที่คุณลงทุน มองหาผู้จัดการที่เรียกเก็บเงิน 1 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่าของการลงทุนทั้งหมดของคุณ
- เมื่อเลือกกองทุนรวมทองคำ ให้คำนึงถึงผลการดำเนินงานในอดีต ค่าธรรมเนียม (ยิ่งต่ำยิ่งดี) และการจัดอันดับบนเว็บไซต์ Morningstar (ยิ่งสูงยิ่งดี) การประเมินตามระยะเวลาที่ยาวนานมีความเกี่ยวข้องมากกว่าการประเมินระยะสั้น คุณยังสามารถค้นหาประสิทธิภาพที่ผ่านมาได้จากเว็บไซต์ของผู้จัดการ Morningstar มีระบบการจัดอันดับ 5 ดาวสำหรับกองทุนรวม
ขั้นตอนที่ 4. ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์
การแลกเปลี่ยนหุ้นค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมโดยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหุ้นและพันธบัตรได้หลากหลายในราคาที่เหมาะสม ตลาดหลักทรัพย์บางแห่งให้การเข้าถึงโดยตรงเพื่อซื้อและถือสินค้าเหล่านี้ ในขณะที่บางแห่งให้การเข้าถึงการซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การซื้อทองคำโดยตรงเกี่ยวข้องกับมูลค่าของการจัดเก็บและสร้างขึ้นจากราคาขายในปัจจุบัน ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทำขึ้นจากการคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต
- ตลาดหลักทรัพย์แตกต่างจากกองทุนรวมตรงที่พวกเขาขายผลิตภัณฑ์การลงทุนอย่างเปิดเผย เช่น หุ้น ในขณะที่ราคาของพวกเขาถูกกำหนดตามดัชนีเช่น XAU, GDM หรือ CDNX (มูลค่าของกองทุนรวมอัพเดททุกวันตามมูลค่าของสินทรัพย์ ในนั้น).
- การลงทุนทองคำในตลาดหลักทรัพย์มักจะมีต้นทุนที่ต่ำกว่ากองทุนรวมเพราะไม่ได้ใช้ผู้จัดการทางการเงินที่กระตือรือร้น แต่ดำเนินการตามดัชนีอย่างอดทน ตัวอย่างเช่น SPDR Gold Products ในตลาดหลักทรัพย์จะเป็นไปตามราคาทองคำแท่งเท่านั้น โดยการซื้อผลิตภัณฑ์นี้ คุณมีทองทางอ้อม
- การแลกเปลี่ยนหุ้นเป็นตัวเลือกที่ดีหากคุณต้องการความยืดหยุ่นมากขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำลง การแลกเปลี่ยนหุ้นช่วยให้คุณไม่เพียงแค่ลงทุนในทองคำเท่านั้น แต่ยังลงทุนในการทำเหมืองทองคำด้วย ข้อเสียเปรียบที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดคือการขาดผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ ดังนั้นจึงมีโอกาสน้อยที่จะได้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าดัชนีที่ใช้อยู่ เนื่องจากคุณกำลังลงทุนในดัชนีเป็นหลัก ในทางกลับกัน ความเป็นไปได้ของประสิทธิภาพภายใต้ดัชนีก็น้อยกว่าเช่นกัน
ขั้นตอนที่ 5. ซื้อหุ้นทองคำ
เมื่อคุณตัดสินใจใช้วิธีการลงทุนวิธีใดวิธีหนึ่งแล้ว ก็ถึงเวลาตัดสินใจซื้อ สามวิธีข้างต้นสามารถดำเนินการได้ผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์ เช่น TD Ameritrade หรือ E*Trade คุณยังสามารถค้นหาโบรกเกอร์หุ้นแบบออฟไลน์
- หลังจากเปิดบัญชีใหม่แล้ว ให้มองหาสัญลักษณ์สำหรับหุ้นหรือตลาดหลักทรัพย์ที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อหุ้น Barrick Gold สัญลักษณ์คือ NYSE: ABX ซึ่งหมายความว่า Barrick Gold (หรือ ABX) มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา
- ในการซื้อ เพียงแค่ป้อนคำสั่งซื้อผ่านนายหน้าของคุณ จากนั้นป้อนชื่อย่อของหุ้น ตลาดหลักทรัพย์หรือกองทุนรวมที่ต้องการ และจำนวนหุ้นที่คุณต้องการซื้อ จากนั้นส่งการซื้อ หากมีเงินสดเพียงพอในบัญชีของคุณ แสดงว่าหุ้นนั้นเป็นของคุณแล้ว โปรดทราบว่าโบรกเกอร์มักจะขอค่าคอมมิชชั่นที่แตกต่างกันอย่างมาก
- การซื้อนี้สามารถทำได้โดยติดต่อนายหน้าผ่านหมายเลขที่ระบุไว้ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ
- สามารถซื้อกองทุนรวมผ่านบริการที่ปรึกษาทางการเงิน ที่ปรึกษาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนรวม บริการให้คำปรึกษาเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์ในการช่วยคุณหาเงินทุนที่เหมาะสมที่สุด
เคล็ดลับ
- รีเซ็ตการซื้อทองคำของคุณตามกลยุทธ์การลงทุน ทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวจำนวนมากเสมอไป ในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่ "ไม่ได้บริโภค" อุปทานค่อนข้างคงที่ แต่อุปสงค์มีความผันผวนสูง หากคุณใช้ทองคำเป็นตาข่ายนิรภัย ให้ขายทองคำเมื่อตลาดมีผลประกอบการสูง แล้วซื้อคืนเมื่อสภาวะตลาดไม่คงที่
- ถามคำถาม. คุณไม่ใช่มืออาชีพในอุตสาหกรรมนี้ แต่ควรปล่อยให้การจัดการทองคำเป็นผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรอง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณไว้วางใจใครก็ตามที่จัดการเงินของคุณ
