สามารถซื้อพันธบัตรได้จากหน่วยงานราชการหรือบริษัทเอกชน การซื้อพันธบัตรเป็นการให้ยืมเงินแก่ผู้ออกพันธบัตร เงินจำนวนนี้เรียกว่า "เงินต้น" ของพันธบัตร จะถูกส่งคืนภายในไม่กี่เดือนหรือหลายปีเมื่อพันธบัตรครบกำหนด นอกจากเงินต้นของพันธบัตรแล้ว ผู้ลงทุนยังได้รับดอกเบี้ยที่จ่ายโดยผู้ออกพันธบัตรจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด ในการกำหนดจำนวนดอกเบี้ยที่คุณได้รับในแต่ละปี เดือน หรือหกเดือน คุณต้องสามารถคำนวณจำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายในพันธบัตรได้
ขั้นตอน
ส่วนที่ 1 จาก 2: ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจ่ายพันธบัตร
ขั้นตอนที่ 1 ศึกษาพันธบัตร
การซื้อพันธบัตรเปรียบได้กับการซื้อหนี้หรือการให้กู้ยืมแก่บริษัท พันธบัตรเหล่านี้สะท้อนถึงหนี้ที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับหนี้ทั่วไป ผู้ออกตราสารหนี้จะต้องจ่ายดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่แน่นอนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และคืนเงินต้นของพันธบัตรให้กับผู้ลงทุนเมื่อหนี้ครบกำหนดไถ่ถอน.
บริษัทและรัฐบาลออกพันธบัตรเพื่อเพิ่มต้นทุนโครงการ หรือให้ทุนในการดำเนินงานในแต่ละวัน แทนที่จะกู้ยืมเงินจากธนาคาร บริษัทต่างๆ จะออกพันธบัตรเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำกว่าและหลีกเลี่ยงข้อจำกัดของกฎระเบียบของธนาคาร
ขั้นตอนที่ 2 เรียนรู้เงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร
มีคำศัพท์เฉพาะมากมายในการจัดการกับพันธบัตร และคุณจำเป็นต้องเข้าใจเงื่อนไขเหล่านี้เพื่อให้สามารถลงทุนในพันธบัตรได้อย่างถูกต้องและคำนวณรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับ
-
มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์)
มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรถือได้ว่าเป็นเงินต้นของหนี้ นี่คือจำนวนเงินกู้เริ่มต้นและจะได้รับคืนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนพันธบัตร
-
ครบกำหนด (ครบกำหนด).
การสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้เรียกว่าครบกำหนด นี่คือวันที่ชำระคืนเงินต้นของเงินให้กู้ยืมแก่ผู้ลงทุนตราสารหนี้ เมื่อทราบวันที่ครบกำหนดของพันธบัตร คุณจะทราบระยะเวลาของพันธบัตรด้วย พันธบัตรบางประเภทมีอายุ 10 ปี 1 ปีหรือ 40 ปี
- คูปอง. คูปองถือได้ว่าเป็นการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร คูปองพันธบัตรมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร ตัวอย่างเช่น พันธบัตรอาจมีคูปอง 5% เทียบกับมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่ 10,000,000 ดอลลาร์ ในกรณีนี้ มูลค่าคูปองคือ IDR 500,000 (0.05 คูณ IDR 10,000,000) โปรดทราบว่าอัตราดอกเบี้ยคูปองอยู่ในเงื่อนไขรายปีเสมอ
ขั้นตอนที่ 3 แยกแยะระหว่างผลตอบแทนของคูปองและพันธบัตร
สิ่งสำคัญคือต้องทราบความแตกต่างระหว่างผลตอบแทน (อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน) และพันธบัตรคูปองเพื่อไม่ให้คำนวณรายได้ดอกเบี้ยผิด
- บางครั้งพันธบัตรจะรวมถึงหมายเลขผลตอบแทนและคูปอง ตัวอย่างเช่น คูปองสำหรับพันธบัตรอาจเป็น 5% และมูลค่าผลตอบแทนคือ 10%
- เนื่องจากมูลค่าของพันธบัตรอาจผันผวนตามช่วงเวลา และผลตอบแทนคือเปอร์เซ็นต์ของการจ่ายคูปองรายปีจาก "มูลค่าปัจจุบัน" บางครั้งราคาพันธบัตรขึ้นและลง ซึ่งหมายความว่าราคาพันธบัตรจะแตกต่างจากมูลค่าที่ตราไว้
- ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อพันธบัตรมูลค่า 10,000,000 ดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ยคูปองสำหรับพันธบัตรนี้คือ 5% หรือ IDR 500,000 ต่อปี สมมุติว่าราคาพันธบัตรของคุณลดลงเหลือ 5,000 ดอลลาร์ในปีแรกเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรถึง 10% เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรเป็นการชำระคูปองตามมูลค่าปัจจุบัน มูลค่าคูปอง (Rp500,000) จะกลายเป็น 10% ของมูลค่าปัจจุบัน (Rp5,000,000) เมื่อราคาพันธบัตรลดลง เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้น
- ราคาตลาดตราสารหนี้เปลี่ยนแปลงเนื่องจากความผันผวนของตลาด ตัวอย่างเช่น หากในขณะที่ซื้อพันธบัตร อัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพิ่มขึ้นจาก 5% (เท่ากับอัตราคูปอง) ราคาตลาดของพันธบัตรมูลค่า 10,000,000 ดอลลาร์จะลดลงเหลือ 5,000 ดอลลาร์ เนื่องจากคูปองพันธบัตรมีมูลค่าเพียง 500,000 รูเปียห์ ราคาตลาดต้องลดลงเหลือ 5,000,000 รูเปียห์ เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 10% เพื่อดึงดูดนักลงทุนให้ซื้อพันธบัตร
- แม้ว่าจะดูซับซ้อน แต่คุณไม่จำเป็นต้องกังวลเพราะในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยพันธบัตร คุณต้องรู้เฉพาะมูลค่าคูปองเท่านั้น หากคุณเป็นคนช่างสังเกต คุณจะสังเกตเห็นว่าในสองตัวอย่างข้างต้น แม้ว่าเปอร์เซ็นต์จะต่างกัน แต่จำนวนเงินที่จ่ายก็เท่ากัน
- จำไว้ว่าถ้าคุณไม่ขายพันธบัตรและถือไว้จนครบกำหนด เงินต้นของพันธบัตรจะได้รับโดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดปัจจุบันของพันธบัตร
ส่วนที่ 2 จาก 2: การคำนวณการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร
ขั้นตอนที่ 1 ดูมูลค่าของพันธบัตร
โดยปกติ พันธบัตรมีมูลค่าหน้าบัตร 5,000,000 รูเปียอินโดนีเซีย และมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณ โปรดจำไว้ว่า มูลค่าที่ตราไว้ของเงินต้นของพันธบัตรจะถูกส่งคืนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน
สมมติว่าในกรณีนี้ มูลค่าหน้าตราสารหนี้คือ $5,000 นั่นคือคุณให้ยืม Rp5,000,000 และคาดหวังว่าจะได้รับเงินคืนในวันที่ครบกำหนด
ขั้นตอนที่ 2 รู้อัตรา "คูปอง" ของพันธบัตรเมื่อมีการออก
อัตราดอกเบี้ยดังกล่าวระบุไว้ในเอกสารพันธบัตร อัตราดอกเบี้ยคูปองยังสามารถเรียกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุหรือตามสัญญา
- อัตราดอกเบี้ยคูปองจะกำหนดเมื่อพันธบัตรที่ออกไม่มีการเปลี่ยนแปลงและใช้เพื่อกำหนดการจ่ายดอกเบี้ยจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด
- ในกรณีนี้ สมมติอัตราคูปอง 5%
ขั้นตอนที่ 3 คูณมูลค่าหน้าบัตรของอัตราคูปอง
คูณมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรด้วยอัตราคูปองเพื่อรับดอกเบี้ยเป็นรูเปียห์ในแต่ละปี
- ตัวอย่างเช่น หากมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรคือ 10,000,000 ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ย 5% ให้คูณทั้งสองเพื่อหาจำนวนเงินที่คุณได้รับในแต่ละปี
- จำไว้ว่า เมื่อคูณเปอร์เซ็นต์ ขั้นแรกให้แปลงตัวเลขเป็นเศษส่วนทศนิยม ตัวอย่างเช่น 5% กลายเป็น 0.05
- IDR 10,000,000 คูณ 0.05 คือ IDR 500,000 ดังนั้น รายได้ดอกเบี้ยประจำปีของคุณคือ IDR 500,000
ขั้นตอนที่ 4 คำนวณการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับแต่ละพันธบัตร
โดยปกติจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้ง
- ข้อมูลนี้ระบุไว้เมื่อซื้อพันธบัตร
- หากจ่ายพันธบัตรปีละสองครั้ง จะต้องหารเงินรายปีเป็นสองเท่า ในกรณีนี้ คุณจะได้รับ IDR 250,000 ทุก ๆ หกเดือน
ขั้นตอนที่ 5. ค้นหาดอกเบี้ยรายเดือน
หากจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรเป็นรายเดือน ให้ใช้วิธีการเดียวกันกับข้างต้น แต่แบ่งการจ่ายดอกเบี้ยรายปีเป็น 12 เพราะในหนึ่งปีมี 12 เดือน
- ในกรณีนี้ 500,000 IDR หารด้วย 12 คือ IDR 41,600 ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยรายได้ IDR 41,600 ต่อเดือน
- คุณได้รับดอกเบี้ยเฉพาะวันที่ถือครองพันธบัตร หากคุณซื้อพันธบัตรระหว่างวันที่จ่ายดอกเบี้ย จำนวนดอกเบี้ยที่ค้างชำระจากเจ้าของคนก่อนระหว่างอายุของพันธบัตรจะรวมอยู่ในราคาขาย/ราคาตลาดของพันธบัตร
เคล็ดลับ
- ปัจจัยทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อมูลค่าพันธบัตร ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงอัตราดอกเบี้ยในตลาดตราสารหนี้ อัตราเงินเฟ้อ และความเสี่ยงที่มีอยู่ในสถาบันที่ออกพันธบัตร ตัวอย่างเช่น หากบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ประสบปัญหาทางการเงินหรือใกล้จะล้มละลาย อัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นเพื่อให้นักลงทุนยังคงสนใจที่จะซื้อแม้ว่าความเสี่ยงในการลงทุนจะมีมากก็ตาม
- ข้อดีของการซื้อพันธบัตรคือรายได้ดอกเบี้ยที่ยังคงมาทุกเดือนและมักจะจ่ายเป็นรายครึ่งปี
- พันธบัตรมีสามประเภทหลักตามวันที่ครบกำหนด พันธบัตรระยะสั้นครบกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า พันธบัตรระยะกลาง/ระยะกลางจะครบกำหนดใน 2-10 ปี พันธบัตรระยะยาวใช้เวลานานกว่า 10 ปีจึงจะครบกำหนด อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะแนบมากับพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดนานมาก
