กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในโลกการเงิน กำไรต่อหุ้นแสดงถึงส่วนแบ่งของผลกำไรของบริษัทที่แจกจ่ายให้กับหนึ่งหุ้น ดังนั้น หากคุณคูณ EPS ด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่บริษัทเป็นเจ้าของ คุณจะสามารถคำนวณกำไรสุทธิของบริษัทนี้ได้ EPS คือผลการคำนวณที่ผู้สังเกตการณ์ตลาดหุ้นมักพิจารณาเสมอ
ขั้นตอน
วิธีที่ 1 จาก 3: การคำนวณ EPS ด้วยวิธีง่ายๆ
ขั้นตอนที่ 1 หารายได้สุทธิของบริษัทหรือตัวเลขกำไรสุทธิของปีที่แล้ว
ข้อมูลนี้สามารถพบได้ในหน้าเว็บทางการเงินหลายๆ หน้า หรือบนเว็บไซต์ของบริษัท การใช้รายได้หรือกำไรสุทธิของบริษัทเป็นตัวเลขหลักในการคำนวณนี้เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการพิจารณา EPS
- ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณต้องการคำนวณ EPS จาก Microsoft ตามรายได้สุทธิของบริษัท จากการค้นหาอย่างรวดเร็ว เว็บไซต์ Microsoft แจ้งให้คุณทราบว่าในปี 2555 กำไรสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 17 พันล้านดอลลาร์
- ระวังอย่าเข้าใจผิดว่าตัวเลขกำไรสุทธิรายไตรมาสของบริษัทเป็นรายได้สุทธิประจำปี การคำนวณกำไรรายไตรมาสจะทำทุก ๆ สามเดือน ในขณะที่กำไรประจำปีคำนวณทุก 12 เดือน หากใช้กำไรรายไตรมาสเป็นกำไรประจำปี ผลการคำนวณ EPS ของคุณจะลดลงสี่เท่า
ขั้นตอนที่ 2 ค้นหาจำนวนหุ้นที่คงค้างอยู่
บริษัทมีหุ้นในตลาดหลักทรัพย์กี่หุ้น? ข้อมูลนี้สามารถรับได้โดยการเยี่ยมชมเว็บไซต์ทางการเงินและค้นหาข้อมูลบริษัท
เราจะดำเนินการต่อโดยใช้ตัวอย่างของ Microsoft ในขณะที่เขียน Microsoft มียอดคงค้าง 8.33 พันล้านหุ้น
ขั้นตอนที่ 3 หารกำไรสุทธิด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว
โดยใช้ข้อมูลจาก Microsoft เป็นตัวอย่าง เราจะหาร 17 พันล้านดอลลาร์ด้วย 8.33 พันล้านดอลลาร์ และผลลัพธ์คือตัวเลข EPS ที่ $2
ใช้ตัวอย่างอื่น สมมุติว่าบริษัทฟุตบอล bocce ทำกำไรได้ 4 ล้านเหรียญและมีหุ้นคงค้าง 575,000 หุ้น เราหาร 4 ล้านดอลลาร์ด้วย 575,000 และรับตัวเลข EPS ที่ 6.95 ดอลลาร์
วิธีที่ 2 จาก 3: การคำนวณ EPS แบบถ่วงน้ำหนัก
ขั้นตอนที่ 1 ทำการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในการคำนวณ EPS อย่างง่ายเพื่อให้ได้ตัวเลข EPS แบบถ่วงน้ำหนัก
ผลลัพธ์ของการคำนวณ EPS แบบถ่วงน้ำหนักจะมีความแม่นยำมากขึ้น เนื่องจากตัวเลขที่ใช้ได้คำนึงถึงเงินปันผลที่บริษัทจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม การคำนวณด้วยสูตรนี้จะซับซ้อนกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสูตร EPS อย่างง่าย ดังนั้นจึงไม่ได้ใช้บ่อยนัก แม้ว่าวิธีการคำนวณนี้จะแม่นยำกว่าก็ตาม
ขั้นตอนที่ 2 หาจำนวนเงินปันผลที่บริษัทจ่ายให้กับหุ้นบุริมสิทธิ
เงินปันผลคือจำนวนเงินที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งโดยปกติจะเป็นรายไตรมาส จากกำไรของบริษัท
ในตัวอย่างต่อไปนี้ เราจะใช้ข้อมูลบริษัท Apple ในการคำนวณ ในช่วงปี 2555 Apple ประกาศว่าจะจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสจำนวน 2.5 พันล้านดอลลาร์โดยเริ่มในไตรมาสที่สาม ดังนั้น ในระหว่างปี บริษัทจ่ายเงินปันผลรวมทั้งสิ้น 5 พันล้านดอลลาร์
ขั้นตอนที่ 3 หากำไรสุทธิของบริษัทแล้วลบเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ
ในตัวอย่างนี้โดยใช้ข้อมูลองค์กรของ Apple การค้นหาอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิของ Apple สำหรับปี 2555 อยู่ที่ 41.73 พันล้านดอลลาร์ ลบตัวเลข 5 พันล้านดอลลาร์นี้ออกจาก 41.73 พันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างตัวเลข 36.73 พันล้านดอลลาร์
ขั้นตอนที่ 4 แบ่งการลดลงนี้ด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว
กำไรสุทธิของ Apple หลังจากหักเงินปันผลในปี 2555 อยู่ที่ 36.73 พันล้านดอลลาร์ หารจำนวนนี้ด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วซึ่งเท่ากับ 934.82 ล้าน และผลที่ได้คือ EPS ถ่วงน้ำหนักที่ 39.29 ดอลลาร์
วิธีที่ 3 จาก 3: การใช้ผลการคำนวณ EPS
ขั้นตอนที่ 1 ใช้ผลลัพธ์ของการคำนวณ EPS เป็นบารอมิเตอร์เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท
EPS ให้ข้อมูลแก่นักลงทุนและนักลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ตัวเลข EPS ที่สูงขึ้นโดยทั่วไปบ่งชี้ว่าบริษัทนี้มีสภาพที่ดีขึ้นในการสร้างผลกำไร อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับตัวเลขอื่นๆ ไม่ควรมอง EPS แยกกัน ไม่แน่ใจว่าตัวเลข EPS สูงหมายถึงควรซื้อหุ้นหรือไม่ และหากหมายเลข EPS ต่ำหมายความว่าควรขายหุ้น ตัวเลข EPS ของบริษัทควรสัมพันธ์กับบริษัทอื่น
ขั้นตอนที่ 2 ตระหนักว่า EPS เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการกำหนดราคาหุ้นของบริษัทที่มากกว่าแค่การคำนวณ
การรู้ปริมาณ EPS จากบริษัทหนึ่งๆ มีประโยชน์มากกว่าการรู้ผลกำไรของบริษัท เพราะ EPS จะอธิบายความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไร (บริษัทขนาดใหญ่ที่สร้างกำไรสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์นั้นไม่น่าประทับใจเมื่อเทียบกับบริษัทขนาดเล็กที่ทั้งคู่สร้างกำไร 1 ล้านดอลลาร์) EPS เป็นส่วนสำคัญในการประเมินอัตราส่วนราคาต่อรายได้หรืออัตราส่วน P/ อี
ขั้นตอนที่ 3 ตระหนักว่าผลลัพธ์ของการคำนวณ EPS เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะให้ข้อมูลเพื่อเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุน
EPS จะแสดงให้คุณเห็นว่าบริษัทมีสถานะเป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่น หรือบริษัทนี้กำลังดำเนินการในอุตสาหกรรมโดยรวมอย่างไร แต่ไม่ได้ให้เบาะแสใดๆ ว่าการลงทุนในบริษัทนี้เป็นการตัดสินใจที่ถูกต้องหรือไม่ ของบริษัทนี้สูงเกินไป เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจอย่างชาญฉลาดในการตัดสินใจลงทุนในหุ้นในบริษัท อย่างน้อยคุณควรพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:
- ราคาหุ้นบริษัท
- ราคาต่อหุ้น
- เงินปันผล/ซื้อคืน
- แผนการเงินระยะยาว
- ความสามารถในการสภาพคล่อง
เคล็ดลับ
- เมื่อตัดสินใจลงทุนในบริษัท โปรดจำไว้ว่าตัวเลข EPS มักจะคำนวณโดยใช้รายได้ทั้งหมดที่รายงานของบริษัท คำนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายเพราะเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการอธิบายว่าบริษัทสามารถสร้างผลกำไรได้มากเพียงใด
- เมื่อทำการคำนวณนี้ ให้คำนึงถึงจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว ยิ่งจำนวนหุ้นมากเท่าไร ตัวเลข EPS ที่ปรับลดก็จะน้อยลงเท่านั้น
- ข้อมูลส่วนใหญ่ที่คุณต้องการสำหรับการคำนวณนี้สามารถพบได้ทางออนไลน์ เพื่อให้ได้ข้อมูลที่คุณต้องการ สิ่งที่คุณต้องทำคือเข้าไปที่เว็บไซต์ทางการเงินของบริษัทเพื่อค้นหางบกำไรขาดทุนและรายงานทางการเงินอื่นๆ
- โปรดใช้ความระมัดระวังหากคุณต้องการคำนวณตัวเลข EPS แบบถ่วงน้ำหนักหรือแบบง่ายเพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงาน ในบางสถานการณ์ ตัวเลขไม่แตกต่างกัน แต่คุณควรรู้ว่าเมื่อใดที่คุณต้องใช้การคำนวณ EPS อย่างง่าย เพื่อสร้างค่าประมาณทั่วไป และเมื่อใดที่คุณควรใช้ EPS แบบถ่วงน้ำหนัก เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป