ค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทหนึ่ง กล่าวคือ สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนและมักจะประเมินค่าได้ยาก สินทรัพย์ไม่มีตัวตนบางประเภทนอกเหนือจากค่าความนิยม ได้แก่ ทรัพย์สินทางปัญญา แบรนด์ ที่ตั้ง และปัจจัยอื่นๆ ค่าความนิยมหมายถึงเบี้ยประกันภัยตามราคาตลาดที่ยุติธรรมของบริษัทที่ผู้ซื้อจ่ายไป และค่าความนิยมนี้มักจะติดอยู่กับสิ่งที่จับต้องไม่ได้ เช่น ชื่อเสียง การเติบโตในอนาคต ความนิยมของแบรนด์ หรือทรัพยากรบุคคล นี่เป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าทางธุรกิจที่ไม่สามารถนำมาประกอบกับสินทรัพย์ทางธุรกิจอื่น ๆ วิธีการคำนวณค่าความนิยมสามารถใช้เพื่อประเมินมูลค่าตลาดของธุรกิจที่สูงกว่ามูลค่าตามบัญชี แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการคำนวณค่าความนิยม แต่วิธีที่ใช้กำไรเป็นส่วนใหญ่มักใช้ รู้ว่าความดีเกิดขึ้น เท่านั้น เมื่อมูลค่าที่ผู้ซื้อจ่ายเพื่อให้ได้มาซึ่งสินทรัพย์นั้นเกินมูลค่าเดิมของสินทรัพย์และไม่ใช่ก่อนหน้านี้
ขั้นตอน
วิธีที่ 1 จาก 3: การคำนวณค่าความนิยมโดยใช้กำไรเฉลี่ย
ขั้นตอนที่ 1 ทำความเข้าใจว่ากำไรเฉลี่ยนำไปใช้อย่างไร
ด้วยวิธีนี้ มูลค่าของค่าความนิยมจะเท่ากับกำไรเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาหนึ่ง คูณด้วยจำนวนปี นี่เป็นวิธีที่ง่ายและธรรมดาที่สุดในการคำนวณค่าความนิยม
- สรุปสูตรได้ดังนี้ ค่าความนิยม = กำไรเฉลี่ย X จำนวนปี
- ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้กำไรประจำปีเฉลี่ยสำหรับปี 2010-2014 ให้คูณด้วยจำนวนปีที่ 5 เพื่อให้ได้ค่าความนิยม
ขั้นตอนที่ 2. ปรับตัวเลขก่อนทำการคำนวณ
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ทำการปรับปรุงดังต่อไปนี้ก่อนที่จะคำนวณกำไรเฉลี่ยของคุณ:
- กำไรที่ผิดปกติทั้งหมดจะต้องหักออกจากรายได้สุทธิในปีที่ทำรายได้
- ต้องบวกการสูญเสียที่ผิดปกติทั้งหมดเข้ากับรายได้สุทธิในปีที่เกิดรายการขึ้น
- กำไรที่ไม่ได้ดำเนินการ (กำไรจากการลงทุน) จะต้องหักออกจากกำไรสุทธิในปีที่ทำรายได้
ขั้นตอนที่ 3 คำนวณค่าความนิยม
เริ่มต้นด้วยการกำหนดกำไรเฉลี่ยสำหรับปีที่คำนวณ เคล็ดลับคือการเพิ่มกำไรในแต่ละปีที่เกี่ยวข้องแล้วหารด้วยจำนวนปี
ขั้นตอนที่ 4 สมมติว่ามีบริษัทที่ทำกำไรได้ดังต่อไปนี้ (ในปีที่เกี่ยวข้อง):
2010: IDR 200,000,000; 2011: IDR 220,000,000; 2555: IDR 190,000,000; 2013: IDR 210,000,000. กำไรทั้งหมดเหล่านี้รวมกันเพื่อให้ได้กำไรรวม IDR 820,000,000
- หารยอดรวม ($820,000,000) ด้วยจำนวนปี ซึ่งในตัวอย่างนี้คือ 4 ผลลัพธ์คือกำไรเฉลี่ย ดังนั้น กำไรเฉลี่ยคือ IDR 205,000,000
- เนื่องจากค่าความนิยมเท่ากับกำไรเฉลี่ยสำหรับปีที่กำหนดคูณด้วยจำนวนปีที่เกี่ยวข้องกัน ในตัวอย่างข้างต้นค่าความนิยมคือ 820,000,000 เหรียญสหรัฐฯ ดังนั้นค่าความนิยมจึงเป็นกำไรรวมสะสมจากปีที่เกี่ยวข้องกัน อันที่จริงต้นทุนและผลกำไรที่ผิดปกติจะเปลี่ยนผลลัพธ์
ขั้นตอนที่ 5. เพิ่มค่าความนิยมให้กับมูลค่าตลาดยุติธรรมของธุรกิจ
เมื่อทำการเสนอให้กับธุรกิจ จำนวนค่าความนิยมสามารถเพิ่มเข้าไปในมูลค่าตลาดยุติธรรมของธุรกิจ หรือที่เรียกว่าสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน ในกรณีนี้ ค่าความนิยมเป็นค่าพรีเมียมสำหรับมูลค่าตลาดยุติธรรมของธุรกิจ ซึ่งสะท้อนถึงผลกำไรเฉลี่ยของธุรกิจในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
วิธีที่ 2 จาก 3: การคำนวณค่าความนิยมโดยใช้ Super Profit
ขั้นตอนที่ 1 หากำไรเฉลี่ย
ในวิธีนี้ คุณต้องเข้าใจกำไรเฉลี่ยจากปีก่อนหน้า บวกกำไรจากปีก่อนๆ แล้วหารด้วยจำนวนปี
ตัวอย่างเช่น บริษัทสามารถทำกำไรได้ 200,000,000 รูปีในปี 2010, 220,000,000 รูปีในปี 2011, 190,000,000 รูปีในปี 2555 และ 210,000,000 รูปีในปี 2556 รวมกันทั้งหมดเพื่อให้ได้ 820,000,000 รูปีและหารด้วยจำนวน ปี ซึ่งในกรณีนี้คือ 4 ผลลัพธ์คือกำไรเฉลี่ย 205,000,000 IDR
ขั้นตอนที่ 2 ลบกำไรเดิมด้วยกำไรเฉลี่ย
กำไรสูงสุด (super profit) คือกำไรที่เกินกำไรเฉลี่ย เพื่อให้เข้าใจ superprofits มากขึ้น ให้หากำไรเดิมของบริษัทสำหรับปีนี้และลบกำไรเฉลี่ยจากปีที่แล้ว ตัวอย่างเช่น สมมติว่ากำไรเฉลี่ยสำหรับธุรกิจคือ $200,000 ในหนึ่งปีคุณจะได้กำไรสุทธิ 230,000,000 รูปี ความแตกต่างระหว่างกำไรจากการได้มาและกำไรเฉลี่ยเรียกว่า super profit ซึ่งในตัวอย่างด้านบนคือ IDR 30,000,000
ขั้นตอนที่ 3 เรียนรู้สูตร Super profit เพื่อค้นหาความปรารถนาดี
ในการคำนวณค่าความนิยม ให้บวกกำไรพิเศษของปี จากนั้นคูณด้วยจำนวนปีที่ซื้อที่ตกลงกันไว้ โดยสรุป ค่าความนิยม = กำไรสูงสุด X จำนวนปี”
ขั้นตอนที่ 4 ให้ความสนใจกับวิธีการนำแบบจำลองไปใช้
เราให้ตัวอย่างเพื่ออธิบายวิธีการใช้สูตรกำไรขั้นสูง
- สมมติว่ากำไรเฉลี่ยอยู่ที่ 200,000,000 ดอลลาร์ แต่กำไรเดิมในช่วงสี่ปีจะเป็นดังนี้: 2010: 210,000,000 ดอลลาร์; 2554: 230,000,000 รูเปียห์; 2555: 210,000,000 รูเปียห์; 2013: Rp.200,000,000.
- กำไรสูงสุดในแต่ละปีคำนวณโดยการลบกำไรเดิมด้วยกำไรเฉลี่ย สำหรับปี 2010 กำไรสูงสุดคือ IDR 10,000,000; สำหรับปี 2011 คือ IDR 30,000,000 เป็นต้น
- เพิ่มผลกำไรสูงสุดจากปีที่เกี่ยวข้อง ในตัวอย่างนี้ คุณบวกได้ $10,000,000 + $30,000,000 + $10,000,000 + 0 = $50,000,000
- สุดท้าย กำไรสูงสุดคูณด้วยจำนวนปี ในกรณีนี้ค่าความนิยม = $50,000,000 X 4 หรือ $200,000,000
ขั้นตอนที่ 5. เพิ่มค่าความนิยมให้กับมูลค่าตลาดยุติธรรมของธุรกิจ
ในกรณีนี้ค่าความนิยมจะสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัท โดยการเพิ่มกำไรพิเศษด้วยมูลค่าตลาดยุติธรรมของหน่วยธุรกิจ ราคาซื้อจะสะท้อนถึงความสามารถในการสร้างกำไรของบริษัท
วิธีที่ 3 จาก 3: การคำนวณค่าความนิยมโดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่เป็นกำไร
ขั้นตอนที่ 1 ทำความเข้าใจกับวิธีการแปลงเป็นอักษรตัวพิมพ์ใหญ่
วิธีนี้เริ่มต้นด้วยผลลัพธ์ของหนึ่งในสองวิธีข้างต้น เริ่มต้นจากวิธีกำไรเฉลี่ยหรือกำไรขั้นสูง วิธีการแปลงเป็นทุนจะกำหนดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นในการสร้างกำไรเฉลี่ยหรือกำไรขั้นสูง โดยสมมติว่าธุรกิจได้รับอัตราผลตอบแทนปกติ (ROR) สำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ ทุนจำนวนนี้เรียกว่ามูลค่ากำไรที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ และความแตกต่างระหว่างทุนทั้งหมดที่ใช้ถือเป็นค่าความนิยม
ขั้นตอนที่ 2 คำนวณเงินทุนทั้งหมดที่ใช้
ในการหาจำนวนเงินทุนที่ใช้ เพียงแค่ลบสินทรัพย์ออกจากหนี้สิน โดยสรุปสูตรคือ: ทุนที่ใช้ = สินทรัพย์ - หนี้สิน
ขั้นตอนที่ 3 เรียนรู้วิธีคำนวณมูลค่าตามมูลค่าของกำไร
เพื่อให้สามารถใช้วิธีการคำนวณกำไรได้ ก่อนอื่นคุณต้องรู้วิธีคำนวณมูลค่าตามมูลค่าของกำไร
หากต้องการหามูลค่าตามมูลค่าของกำไร ก่อนอื่นคุณต้องคูณค่าเฉลี่ยหรือกำไรขั้นสูงด้วย 100 (ทั้งสองทำงานได้ดี) จากนั้นหารยอดรวมด้วยอัตราผลตอบแทนปกติ โดยสรุปแล้ว สูตรเป็นดังนี้ ค่าเฉลี่ย/มูลค่าการสร้างกำไรสูงสุด = กำไรเฉลี่ย หรือ กำไรสูงสุด X (100 / อัตราผลตอบแทนปกติ) สูตรนี้คำนวณจำนวนเงินทุนที่ต้องการเพื่อให้ได้กำไรเฉลี่ยหรือกำไรสูงสุดของธุรกิจ โดยสมมติอัตราผลตอบแทนปกติ
ขั้นตอนที่ 4 คำนวณค่าความนิยม
เพียงลบมูลค่าทุนเฉลี่ย/ซุปเปอร์กำไรจากจำนวนทุนที่ใช้จากขั้นตอนที่ 2 สูตรดังต่อไปนี้: ค่าความนิยม = ค่าเฉลี่ย/ซุปเปอร์กำไรทุนมูลค่าทุน - ทุนที่ใช้
- พยายามทำความเข้าใจตัวอย่างต่อไปนี้ สมมติว่าบริษัทมีกำไรเฉลี่ย 40,000,000 ดอลลาร์ในอุตสาหกรรมที่อัตราผลตอบแทนปกติคือ 10% บริษัทยังมีทรัพย์สิน 1,000,000,000 รูปีและหนี้สินจำนวน 500,000,000 รูปี มูลค่ารวมของบริษัทคือ 40,000,000 บาท x 100/10 ซึ่งเท่ากับ 400,000 บาท ทุนที่ใช้แล้ว = IDR 1,000,000,000 IDR 700,000,000 ซึ่งก็คือ IDR 300,000,000 สุดท้าย ค่าความนิยมเท่ากับกำไรที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่หักด้วยเงินทุนที่ใช้ไป หรือ 400,000 ดอลลาร์ 300,000,000 ดอลลาร์ ค่าความนิยมคือ Rp100,000,000
- เมื่อใช้วิธีนี้ ค่าความนิยมจะเป็นภาพสะท้อนความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนของธุรกิจที่สัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนปกติ ตัวอย่างเช่น ในสถานการณ์สมมตินี้ ธุรกิจได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ไป 13% (Rp40,000,000/Rp300,000,000) อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนปกติคือ 10% วิธีนี้เพียงรับรู้พรีเมี่ยม 3% และ "เพิ่มทุน" หรือกำหนดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นในการสร้างผลตอบแทน IDR 40,000,000 ตามอัตราผลตอบแทน 10% ในกรณีนี้ มีค่าใช้จ่าย 400,000 ดอลลาร์ หรือสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ทางธุรกิจ 100,000 ดอลลาร์ มูลค่า 100,000,000 บาท สามารถเพิ่มมูลค่ายุติธรรมของธุรกิจได้เมื่อมีการขายหรือซื้อเพื่อสะท้อนอัตราผลตอบแทนที่สูงของบริษัท
เคล็ดลับ
- สามารถใช้วิธีการทั้งหมดข้างต้นได้ และมักจะเลือกวิธีที่ให้ราคาดีที่สุด
- บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ใช้ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตหรือทนายความ หากคุณต้องการตรวจสอบการคำนวณค่าความนิยมที่ดำเนินการ หรือหากคุณไม่ทราบวิธีที่ดีที่สุดในการประเมินค่าความนิยมของธุรกิจ
- วิธีการคำนวณอื่น ๆ หลายวิธีรวมถึงวิธีการตามตลาดและตามต้นทุน แม้ว่าจะไม่ค่อยได้ใช้ทั้งสองวิธีก็ตาม